学資保険のカタログが届いた瞬間、俺は開いて5秒で閉じた。利回り115%──その数字の裏側を見た瞬間、「これ、ただの低利回り投資商品やないか」と絶句した。
結論から言う。学資保険よりジュニアNISAでオルカン積立の方が、数字で圧倒的に正解だ。この記事でその理由と計算を全部見せる。
弱小電気工事士の俺が、0歳の息子のために実際に叩き出したシミュレーションを一緒に見てほしい。
学資保険の「115%」という数字に絶句した話
息子が生まれてすぐ、保険会社のカタログが郵便で届いた。「お祝い金付き・返戻率115%」と大きく書いてあった。
115%……100万円払って20年後に115万円？それって年利換算したら何パーセントなんや？
計算してみた。100万円を20年で115万円にする年利は、複利計算でおよそ0.7%だ。
ネット銀行の定期預金でも0.3〜0.5%の時代に、20年間お金を「保険会社に預けて」0.7%。しかも途中で解約したら元本割れするおまけつき。
「115%アップ」という言葉のトリックに気づいてほしい。1.15倍と言えば地味に見えるから、あえて「115%」と大きな数字で書く。カタログの数字は、常に自分たちが有利に見える単位で書かれている。
さらに俺が腹立ったのは、お祝い金の構造だ。途中でお祝い金が出ると書いてあるが、そのお祝い金を含めて計算しても最終的な返戻率は変わらない。分割して払い戻すだけで、総額は同じかそれ以下だ。
学資保険を運用している人の給料はどこから来るのか
ここが俺の思考の核心だ。学資保険を組む前に、一度だけ考えてほしい。
「この保険を売っている会社員の給料は、どこから出ているのか」と。
答えは単純だ。俺たちが預けたお金を保険会社が運用して、そこで出た利益から社員の給料・会社の経費・利益を引いて、残りを「返戻金」として返している。つまり、俺たちが直接ネット証券で運用すれば、その中抜き分がまるごと自分の利益になる。
保険会社は慈善事業じゃない。ビジネスだ。そのビジネスの構造を理解すれば、学資保険が何をしているかは一目瞭然だ。
保険会社が俺の金を株や債券で運用して増やして、マージンを引いてから返す。なら最初から自分でやればいい話やんけ。
この構造に気づいてから、俺は「保険は保険、投資は投資」という考え方が腑に落ちた。死亡保障が必要なら掛け捨てで最小限にする。資産形成は自分でネット証券でやる。これだけだ。
実際に計算した｜毎月1万円・20年間のシミュレーション比較
口だけで「投資の方がいい」と言っても説得力がない。だから俺は実際に数字を出した。
条件は「毎月1万円・20年間・子どもが0歳からスタート」で統一する。
| 運用方法 | 20年後の総額（概算） | 元本との差 |
|---|---|---|
| 学資保険（返戻率115%） | 約276万円 | +36万円 |
| 個人向け国債（年利0.5%） | 約251万円 | +11万円 |
| オルカン積立（年利5%・保守的試算） | 約411万円 | +171万円 |
| オルカン積立（年利7%・過去平均的試算） | 約520万円 | +280万円 |
元本は240万円（1万円×12ヶ月×20年）。学資保険は36万円増えて276万円。オルカンの保守的試算では171万円増えて411万円だ。
差額は135万円。これが「中抜きされる分」の正体だと俺は解釈している。
⚠️ 注意：オルカンの年利5〜7%は過去の実績をもとにした試算であり、将来の運用成績を保証するものではない。元本割れのリスクも存在する。ただし20年という長期投資の場合、過去のデータでは損失になった期間は極めて少ない。
「保険会社が潰れるリスク」vs「全世界が潰れるリスク」どっちが高いか
学資保険を勧める人がよく言うのが「安全だから」という言葉だ。でも、俺はこう返したい。
一つの保険会社が潰れるリスクと、全世界の株式市場が完全崩壊するリスク、果たしてどっちが現実的に高いんや？
オールカントリー（全世界株式インデックス）は、一社・一国・一業種に集中していない。文字通り世界中の企業に超分散されている。
一方、学資保険は特定の保険会社1社に預けている。その会社が経営危機に陥ったとき、ペイオフ制度で元本は守られるとされているが、手続きの手間や時間は無視できない。
【知れなかった気づき】保険会社は俺たちから集めたお金を、実は株式や債券で運用している。つまり保険会社も「投資」している。それなら仲介業者を挟まず、自分で同じことをやれば手数料分まるごと自分の利益になる。「保険は安全・投資はリスク」という図式は、保険会社が作り上げたイメージだ。
この気づきを得てから、俺の中で「学資保険に安心感を感じる理由」が完全に消えた。
なぜなら、その「安心感」は保険会社のマーケティングが作り出したものだったからだ。
本当のリスク管理とは「一社に集中させない分散」だ。学資保険は保険会社1社への集中投資であり、オルカンは全世界への超分散投資だ。どちらがリスク管理として正しいか、数字は明らかに答えを出している。
この構造を深掘りして、俺が毎月いくらジュニアNISAに入れているかの計算式と、5000万ローンを抱えながら教育費をどう設計したかの全手順をnoteに置いた。
この記事の続きは、noteの『学資保険を断った日｜0歳パパが設計した教育費の全手順』に書いた。
📝 年収350万・ローン5000万の俺が毎月ジュニアNISAにいくら入れてるかの計算式を見る ▶
リスクを取りたくない人への第三の選択肢｜個人向け国債という現実解
「でもやっぱり投資は怖い」という人に、俺は正直に言う。それなら学資保険より個人向け国債の方がまだマシだ。
個人向け国債（変動10年）の金利は現在0.5%前後。学資保険の実質年利0.7%より低いが、中途換金が比較的しやすく、国が保証しているという意味では信用力が段違いに高い。
Q.
投資は怖いけど学資保険も違う気がする。どうすればいい？
A.
個人向け国債（変動10年）を選択肢に入れてほしい。保険会社1社よりも日本国の信用力の方が高く、流動性もある。ただし「日本が潰れるリスクと保険会社が潰れるリスクのどちらが高いか」という問いは残る。本当にリスクを最小化したいなら、その問いに自分なりの答えを出してから選ぶことを勧める。
つまり、リスク許容度によって選択肢はこの3つだ。
✅ リスクを取れる・長期で増やしたい → ジュニアNISA × オルカン積立
✅ 投資は怖いが少しでも増やしたい → 個人向け国債（変動10年）
✅ 学資保険 → 上記2つと比較して数字的なメリットが見えない
「安心感」にお金を払うのは自由だ。でも、その安心感の正体が「保険会社のマーケティング」だと知った上で選ぶのと、知らないで選ぶのとでは意味が全然違う。
弱小電気工事士の俺が実際にやっている子どもへのお金の渡し方
現場8時入り・残業あり・薄給。そんな俺でも、息子のために毎月コツコツ積み立てを続けている。
難しいことは何もしていない。ネット証券のアプリを開いて、毎月同じ日に同じ額を同じ商品に入れているだけだ。
✅ STEP 1｜ジュニアNISA口座を楽天証券で開設する
子ども名義で口座を開く。親のネット証券口座があればスムーズに進む。手数料は無料。
✅ STEP 2｜毎月の積立額を「無理なく続けられる額」で設定する
最初から大きな額を設定しない。月5000円でも10年で複利が効いてくる。継続こそが最大の武器だ。
✅ STEP 3｜eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）一択で積み立てる
商品選びで悩む必要はない。信託報酬が最安水準・全世界分散・長期保有向き。これ一択でいい。
✅ STEP 4｜設定したら基本的に放置する
相場が下がっても慌てない。むしろ安く買えている期間だと考える。20年後の息子に渡すお金だと思えば、短期の上下は関係ない。
これだけだ。学資保険の営業と面談して、書類を書いて、判子を押して、毎月引き落とされる仕組みを作るより、ネット証券でポチポチするだけの方が圧倒的に簡単で、結果も出る。
🐾 パパ、最近スマホ触ってる時間増えたね？って言われてるけど、それが俺の将来への投資やから勘弁してや。
両学長の動画が俺の背中を押した｜「お金の大学」で気づいたこと
学資保険をやめる決意が固まったのは、両学長の動画をちょっとずつ見ていた時期と重なる。
「保険と投資を混ぜるな」「手数料の高い商品には乗るな」という話を繰り返し聞くうちに、自分でも学資保険のダメな理由を調べ始めた。そして調べれば調べるほど、カタログに戻って確認したくなった。
そのカタログを見た瞬間に「やっぱりそういうことか」と全部つながった。これが俺の確信に変わった瞬間だ。
✅ 保険と投資は必ず分けて考える
✅ 手数料・利回り・流動性を必ず数字で比較する
✅ 「安心感」の正体を一度疑ってみる
✅ ネット証券なら誰でも今日から始められる
俺が参考にした本をここに置いておく。「お金の大学」は投資初心者が最初に読むべき一冊だと今でも思っている。
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![[商品価格に関しましては、リンクが作成された時点と現時点で情報が変更されている場合がございます。]](https://hbb.afl.rakuten.co.jp/hgb/53ab15f5.f6578689.53ab15fa.657c8743/?me_id=1424447&item_id=10689707&pc=https%3A%2F%2Fthumbnail.image.rakuten.co.jp%2F%400_mall%2Ftc-books%2Fcabinet%2F450%2F34675138.jpg%3F_ex%3D400x400&s=400x400&t=picttext "[商品価格に関しましては、リンクが作成された時点と現時点で情報が変更されている場合がございます。]")
他にも俺が実際に読んで「これは使える」と思った本だけを、おすすめの本まとめページに置いている。興味があれば見てほしい。
まとめ｜学資保険を選ぶ前に数字を一度だけ見てほしい
保険は保険、投資は投資。この一言が全てだ。
昔と違って今は誰でもスマホ一つでネット証券の口座を開いて、手数料最安水準の商品を積み立てられる時代だ。にもかかわらず、学資保険という手数料の高い商品を選んでいる人が多い。それは「知らないから」だと俺は思っている。
知った上で選ぶなら何でもいい。でも知らないまま選ぶのは勿体なさすぎる。
5000万のローンを抱えながら、現場仕事をしながら、夜泣きに付き合いながら、それでも俺が毎月コツコツ続けられる仕組みと計算式の全部を、noteの有料エリアに置いた。
残業1時間分の金額で、俺が1年かけて気づいたことと、明日から自分の数字で動ける当てはめ手順の両方が手に入る。自己流で動いて20年後に「あのとき知っておけばよかった」となるより、数千円で答えを買う方が圧倒的にコスパがいい。
この記事の続きは、noteの『学資保険を断った日｜0歳パパが設計した教育費の全手順』に書いた。
📝 5000万ローンパパの教育費設計と毎月の投資額・計算式を見る（2,980円） ▶
楽天証券でジュニアNISAを始めるなら
ネット証券は手数料・使いやすさ・ポイント還元の3点で楽天証券一択だと俺は思っている。口座開設は無料で、スマホだけで完結する。
俺が実際に買って使ってるものだけ楽天ルームに置いてる。スペック比較じゃなくて体験で選んでるから、気になる人は覗いてみてほしい。
【免責事項】本記事は情報提供を目的としており、特定の投資・金融商品・サービスへの勧誘を目的としたものではありません。投資にはリスクが伴います。最終的な判断はご自身の責任でお願いします。また、記事内の情報は執筆時点のものであり、将来の結果を保証するものではありません。
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