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半導体株に資金が集中すると、その分どこかから資金が抜ける。
その「抜けた先」に高配当株が混じっていれば、業績は何も悪くないのに利回りだけが市場の都合で跳ね上がる。今この瞬間も、まさにそれが起きている。
だから俺は今、半導体には1円も使わず、育休給付金と貯めていた現金でショーボンドHDをはじめ複数の高配当株を買い増した。この記事では、その判断の中身を全部書く。
キオクシアが日本一になった裏で、高配当株の利回りが上がる構造
キオクシアの株価が急騰し、時価総額で日本トップ級に浮上したというニュースを見た人は多いと思う。
半導体・AI関連に世界中の投資資金が向かっているのが、今の市場の空気だ。
正直、羨ましいって気持ちはある。でも俺は半導体株を持ってないし、これからも買う予定はない。
ただ、資金が一方向に集中するということは、必ず「資金が抜けるセクター」が生まれるということでもある。
そこで俺が見ているのは、半導体ではなく、その逆側で売られている高配当株だ。
会社の業績は何も悪くない。それでも市場全体の資金移動によって株価だけが下がり、結果的に利回りが上がる瞬間がある。これは投資本にもあまり書かれていない、市場のクセみたいなものだ。
過去にもこのパターンは何度も繰り返されている。コロナショックのときも、関税ショックのときも、市場全体が売られる中で、高配当株の利回りだけが一時的に膨らんだ。
つまり今回のキオクシア祭りも、俺にとっては「高配当株が割安に見えるタイミングが来たかどうか」を確認する材料の一つに過ぎない。
市場原因の下落に俺がいつ気づいて、実際に何株・いくらで動いたのか。ここから先はあなたの状況によって「同じ気づき方ができるか」が変わってくる。
- 俺が「これは市場原因だ」と確信した具体的なきっかけ
- そのとき実際に動いた株数と金額
- 次の暴落でも同じ判断軸を使い回せるようにする考え方
半導体祭りを横目に「自分も何かすべきか」と焦った人ほど、この続きを読んで明日から同じ物差しを使えるようにしてほしい。
「市場原因の暴落は買う。会社原因の暴落は買わない」という俺のルール
半導体祭りのようなニュースを見て焦る必要はない。
俺が見ているのは、その下落が「市場全体の資金移動」が原因か、「会社の業績悪化」が原因か、この一点だけだ。
会社が原因の下落は、また下がる可能性を否定できない。だから俺は買わない。
一方、市場が原因の下落は、いずれ資金が戻ってくる前提で買い増す対象になる。
俺の投資ルールは、結局この一文に尽きる。「市場が理由で下がったか、会社が理由で下がったか」。それだけを見分けられれば、半導体祭りが来ようが暴落が来ようが、やることは変わらない。
正直、こうやって自分の中でルールを決めておかないと、ニュースを見るたびに気持ちが揺れて、冷静な判断ができなくなる。
Q.
市場原因か会社原因かって、具体的にどうやって見分けてるんですか？
A.
ニュースの見出しだけで判断せず、決算発表や業績修正が直接の理由になっていないかを必ず確認している。財務分析を通していない銘柄には、どんなに話題になっていても手を出さないと決めている。
育休給付金で買ったのは半導体じゃなく、半年追ったショーボンドHD
ボーナスではなく、育児休業給付金が入ったタイミングで、俺は半導体には触れず、半年間ずっと追い続けていたショーボンドHD(1414)を100株、1,268円で買った。
橋やトンネルの補修を専業とする会社で、増配を長く続けている銘柄だ。
🐾 パパ、半導体やらへんの？儲かるんやろ？
儲かるかもしれない。でも弱小電気工事士の俺には、半導体の波に乗りこなす技術も時間もない。
年間配当は45.5円×100株で4,550円。派手な数字じゃない。ちょうど、家のスマホ代1ヶ月分にちょっとプラスされるくらいの金額だ。
投資する前は、ただの現金だった126,800円。それが今は、毎年4,550円を生み出す資産に変わった。この差が、俺にとっての「動いた意味」だ。
正直に言う。「あの時キオクシアをIPOで買っておけば」と思わなかったと言えば嘘になる。それでも、そこに手を出したら投資じゃなく投機になる。財務分析を通していない銘柄には手を出さないと自分でルール付けしているから、よその世界の話だと割り切っている。派手なリターンを取りこぼしているのは事実で、そこは正直なデメリットだと思っている。
だから、自分のフィルターを通して選び続けてきた銘柄を、地道に買い増す。それが俺のやり方だ。
銘柄選びの土台にしているフィルターについては、こちらでも詳しく書いている。
配当だけじゃない、株主優待という「見える形」との付き合い方
ここまで配当の話ばかりしてきたが、正直に言うと俺は優待も何銘柄か持っている。トヨタ、イオン、スタジオアリス、ヤマハ発動機がそれだ。
配当は「正しい」けど家族には見えにくい。優待は規模こそ小さいが「形に残る」。この2つは役割が違うだけで、どちらか一方を選ぶ話じゃない。
なぜ配当金だけでは家族に伝わらないのか、優待がその溝をどう埋めてくれたのか。この話は別記事でかなり具体的に書いた。
優待も配当も、証券口座がなければ始まらない。生活まわりの買い物と同じ感覚で、こういうところから資産形成の入り口を作っておくのも一つの手だ。
実際に暴落が来た今、俺が買い増したもの
この記事を書いた時点では、半導体が「祭り」の側だった。だが今、市場では逆のことが起きている。高配当株がどんどん売られて、そのぶん半導体に資金が買われている。
この暴落について、嫁とも話をした。
また下がってるやん、大丈夫なん？
これは会社が悪いんやなくて、市場全体の資金移動やから。むしろ買い時や。
会社の業績が理由の下落じゃない。だから俺はこのタイミングを、まさに「動くべき瞬間」だと判断した。
実際に買い増したのは、ショーボンドHD、イオン、スタジオアリスだ。半導体祭りのときに立てたルールを、暴落が来た今もそのまま使っている。
祭りのときも、暴落のときも、俺がやることは変わらない。それがこのルールの一番の価値だと、今回また実感した。
まとめ｜半導体が祭りになろうと、暴落になろうと、俺のルールは変わらない
✅ 資金が一方向に集中すれば、必ず資金が抜けるセクターが生まれる
✅ 「市場原因の下落」と「会社原因の下落」を切り分けて考える
✅ 配当は自分の判断軸、優待は家族に見える形として役割を分ける
✅ このルールは祭りのときも暴落のときも同じように使える
半導体株で資産を何倍にもしている人を否定する気はない。
ただ、ギャンブル性のある投資と同じくらい、分析できる高配当投資という選択肢があってもいいと俺は思っている。
次にどこかのセクターが祭りになっても、あるいはまた暴落が来ても、たぶん俺は同じように、逆側の高配当株を見ているはずだ。焦らず、同じ物差しで、これからも積み上げていく。
夏本番、暑さ対策グッズも配当と同じで「早めに仕込んでおく」のが正解だ。楽天では季節の売れ筋がまとまってチェックできる。
俺が高配当株を買うときに使っている証券口座はこちら。
【免責事項】本記事は情報提供を目的としており、特定の投資・金融商品・サービスへの勧誘を目的としたものではありません。投資にはリスクが伴います。最終的な判断はご自身の責任でお願いします。また、記事内の情報は執筆時点のものであり、将来の結果を保証するものではありません。
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